徹底崩了！第一共和銀行暴跌超90%，美國(guó)銀行危機(jī)愈演愈烈！連鎖反應(yīng)正在加劇，美聯(lián)儲(chǔ)再添一把火！
真是一波未平一波又起，美國(guó)區(qū)域性銀行危機(jī)愈演愈烈！當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月28日，第一共和銀行盤(pán)中暴跌，多次觸發(fā)臨時(shí)停牌。截至收盤(pán)，第一共和銀行跌超43%，刷新收盤(pán)價(jià)歷史低點(diǎn)至3.51美元，盤(pán)后一度再次暴跌50%以上。自美國(guó)區(qū)域性銀行危機(jī)3月8日爆發(fā)以來(lái)，第一共和銀行股價(jià)已下跌超95%，幾乎抹去全部市值。01美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備即刻接管第一共和銀行如今股價(jià)回到原點(diǎn)的第一共和銀行，讓美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司、財(cái)政部和聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)等政府機(jī)構(gòu)如坐針氈。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月28日，路透社援引知情人士的話稱，美國(guó)官員正就繼續(xù)救助第一共和銀行緊急協(xié)調(diào)磋商。報(bào)道稱，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司、財(cái)政部和聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)等政府機(jī)構(gòu)近日開(kāi)始安排與多家金融機(jī)構(gòu)會(huì)晤，討論“拉一把”陷入困境的第一共和銀行。美國(guó)政府更傾向在私有領(lǐng)域達(dá)成救助協(xié)議，而非讓聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司接管第一共和銀行。根據(jù)報(bào)道，參與談判的銀行們并不愿意“虧本”接手第一共和銀行的資產(chǎn)，同時(shí)第一共和銀行的管理層也希望政府能夠提供一系列支持。不過(guò)，據(jù)路透社援引知情人士消息報(bào)道稱，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月28日準(zhǔn)備即刻接管第一共和銀行。消息人士稱，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已認(rèn)定該地區(qū)銀行狀況惡化，沒(méi)有更多時(shí)間通過(guò)私營(yíng)部門(mén)實(shí)施救助。02第一共和銀行存款外流 虧損加劇3月硅谷銀行和簽名銀行相繼關(guān)閉時(shí)，第一共和銀行一度面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)高度關(guān)注該行是否會(huì)成為下一家“垮掉”的美國(guó)銀行。本周，伴隨著第一共和在一季度比市場(chǎng)預(yù)期更糟糕的存款外流形勢(shì)，其危機(jī)浮出水面。當(dāng)季該行的存款較去年末減少720億美元，環(huán)比降幅近41%，剔除摩根大通等11家大行上月存入該行的300億美元，實(shí)際流失的存款達(dá)1020億美元。根據(jù)一份文件，第一共和銀行在2022年可售證券的未實(shí)現(xiàn)凈虧損（net unrealized loss）約為4.7億美元，而一年前的虧損僅僅為4400萬(wàn)美元。在2022年，該公司持有至到期證券的未實(shí)現(xiàn)凈虧損為47.7億美元，而2021年僅為11.2億美元。自第一共和銀行在周一公布第一季度業(yè)績(jī)以來(lái)，至少有三家投資機(jī)構(gòu)下調(diào)了該公司股票的目標(biāo)價(jià)。03第一共和銀行造成的連鎖反應(yīng)正在加劇與此同時(shí)，第一共和銀行造成的連鎖反應(yīng)正在加劇。分析認(rèn)為，除第一共和銀行外，美國(guó)其他區(qū)域性銀行也面臨更多審視，信貸市場(chǎng)緊縮預(yù)計(jì)將加劇美國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力。國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪日前下調(diào)了10余家美國(guó)區(qū)域性銀行的評(píng)級(jí)。穆迪表示，銀行管理資產(chǎn)和負(fù)債面臨的壓力日益明顯，一些銀行的存款是否具備高穩(wěn)定性存疑。摩根大通資產(chǎn)管理公司首席投資官鮑勃·米歇爾表示，如果有人說(shuō)，這場(chǎng)危機(jī)只波及第一共和銀行，那他太天真了，這場(chǎng)危機(jī)發(fā)生在全世界最高度資本化的產(chǎn)業(yè)——銀行業(yè)，區(qū)域性銀行系統(tǒng)對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的擔(dān)憂也在持續(xù)。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券（CMBS）2 月份違約率激增，推至2022年4月以來(lái)的最高水平。利得研究院分析稱，一旦美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)崩潰，CMBS（商業(yè)抵押支持證券）償付危機(jī)或?qū)⑹沟么蠖鄶?shù)小銀行因此陷入流動(dòng)性危機(jī)。04硅谷銀行評(píng)估報(bào)告公布28日晚間，美聯(lián)儲(chǔ)公布了對(duì)對(duì)此輪銀行危機(jī)始作俑者硅谷銀行的評(píng)估結(jié)果報(bào)告。正是受上述消息影響，第一共和銀行盤(pán)中多次觸發(fā)停牌。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布評(píng)估結(jié)果報(bào)告，硅谷銀行事件的發(fā)生主要有四個(gè)關(guān)鍵要點(diǎn)：硅谷銀行的董事會(huì)和管理層未能管理好他們的風(fēng)險(xiǎn)；隨著硅谷銀行規(guī)模和復(fù)雜性的增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未完全意識(shí)到漏洞的嚴(yán)重程度；監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)漏洞時(shí)沒(méi)有采取足夠的措施來(lái)確保硅谷銀行能足夠快地解決這些問(wèn)題；美聯(lián)儲(chǔ)針對(duì)《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、監(jiān)管減輕和消費(fèi)者保護(hù)法案》的調(diào)整方法和監(jiān)管政策立場(chǎng)的轉(zhuǎn)變阻礙了有效監(jiān)管，因?yàn)樵撧D(zhuǎn)變降低了標(biāo)準(zhǔn)，增加了復(fù)雜性，促使監(jiān)管者采取較不積極的監(jiān)管方法。截圖來(lái)源：美聯(lián)儲(chǔ)網(wǎng)站美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管業(yè)務(wù)的副主席巴爾表示，在硅谷銀行破產(chǎn)之后，美聯(lián)儲(chǔ)必須根據(jù)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)加強(qiáng)監(jiān)管。他還表示，這次審查的第一步是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的自我評(píng)估，包括其監(jiān)管系統(tǒng)和監(jiān)管作用。05一場(chǎng)暴賺2400%的豪賭與此同時(shí)，美國(guó)市場(chǎng)正在豪賭美聯(lián)儲(chǔ)債務(wù)違約。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月28日的最新數(shù)據(jù)顯示，交易最廣泛的債務(wù)保險(xiǎn)形式——美國(guó)五年期信用違約掉期（CDS）猛增至71個(gè)基點(diǎn)，為2009年3月以來(lái)最高，也是今年年初水平的2倍多。另外，美國(guó)一年期信用違約掉期的保險(xiǎn)成本也已突破100個(gè)基點(diǎn)，連續(xù)多日創(chuàng)下歷史最高，周四觸及175個(gè)基點(diǎn)，是ICE數(shù)據(jù)服務(wù)自2007年有記錄以來(lái)的最高值，年初僅為15個(gè)基點(diǎn)。據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，當(dāng)前美國(guó)財(cái)政部的所有現(xiàn)金即將用完，但31.4萬(wàn)億美元的美國(guó)債務(wù)上限談判卻陷入僵局，直接令與CDS衍生品合約相關(guān)的押注金額自年初以來(lái)增長(zhǎng)了800%。據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，如果美國(guó)真的出現(xiàn)債務(wù)違約，押注的投機(jī)交易者將獲利頗豐。他們趁機(jī)買(mǎi)入交易價(jià)格不足60美分的較長(zhǎng)久期美國(guó)國(guó)債，通過(guò)CDS押注美債違約的潛在回報(bào)率將超過(guò)2400%。另外，CDS保險(xiǎn)成本正在大幅攀升，其中，美國(guó)一年期信用違約掉期升至175個(gè)基點(diǎn)，代表為100萬(wàn)美元美債投保一年的違約保險(xiǎn)費(fèi)用為1.75萬(wàn)美元，年初以來(lái)該數(shù)字增長(zhǎng)了大約1000%。
