期權(quán)買賣當(dāng)心哪些風(fēng)險(xiǎn)？
事物都是具有兩面性的，風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大收益也就越大，場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)雖然具有高杠桿、盈利無限、虧損有限的特點(diǎn)，但是也存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。那么期權(quán)買賣當(dāng)心哪些風(fēng)險(xiǎn)？下面小編就來介紹一下這方面常識(shí)。 買方風(fēng)險(xiǎn) 期權(quán)買方也被稱作期權(quán)權(quán)利方，當(dāng)期權(quán)的買方在最后交易日行使買入或者賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利時(shí)，義務(wù)方必須無條件滿足期權(quán)買方的要求。因此，期權(quán)買方承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)鎖定為權(quán)利金，而最大收益無限。雖然如此，但是期權(quán)買方還是存在一些需要特別注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。賣方風(fēng)險(xiǎn) 期權(quán)賣方通常定義為期權(quán)義務(wù)方，當(dāng)期權(quán)的買方在最后交易日行使買入或者賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利時(shí)，義務(wù)方必須無條件滿足期權(quán)買方的要求。就單純賣出期權(quán)來說，最大的收益已經(jīng)鎖定為權(quán)利金收入，而承擔(dān)的損失可能很大。保證金風(fēng)險(xiǎn) 期權(quán)賣方在交易過程中繳納保證金，并根據(jù)期權(quán)價(jià)格的變動(dòng)相應(yīng)調(diào)整。與期貨一樣，當(dāng)保證金不足時(shí)，需要相應(yīng)追加保證金。當(dāng)保證金觸及強(qiáng)平線時(shí)，期權(quán)賣方存在強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)。高溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 虛值期權(quán)在到期日的時(shí)間價(jià)值和權(quán)利金價(jià)值都將歸0，到期前由于波動(dòng)劇烈有可能出現(xiàn)價(jià)格的高漲。投資者如果在此時(shí)追漲和買入期權(quán)，可能到期面臨損失，就像樓市泡沫時(shí)追漲的投資者。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無法及時(shí)以指定價(jià)格成交所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是期權(quán)賣方和買方的共有風(fēng)險(xiǎn)，廣泛存在于金融市場(chǎng)之中。巨額虧損風(fēng)險(xiǎn) 由于期權(quán)損益存在非線性特征，期權(quán)賣方的最大收益鎖定為權(quán)利金收入。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格向不利方向變動(dòng)時(shí)，期權(quán)賣方無最大損失概念。這對(duì)于期權(quán)賣方投資者的風(fēng)控意識(shí)和止損意識(shí)存在著較高的要求。以上就是有關(guān)期權(quán)買賣注意哪些風(fēng)險(xiǎn)的常識(shí)介紹，希望可以對(duì)你有幫助，如果你還想知道更多關(guān)于期權(quán)這方面的常識(shí)，請(qǐng)到來搜索吧。
